5750. Combinaison titre sous-jacent ou titre convertible position acheteur – option d’achat position vendeur

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    1. Le minimum requis au titre de la marge pour cette combinaison est calculé conformément au paragraphe 5750(2), lorsque le portefeuille du courtier membre ou le compte d’un client comporte l’une des combinaisons de titres et d’options négociables en bourse suivantes et que des quantités équivalentes sont détenues dans chaque position de la combinaison : 

       

      Position acheteur

       

      Position vendeur sur options

      (i)

      titre sous-jacent ou titre alors convertible

      et

      option d’achat sur le même sous-jacent

      (ii)

      panier admissible de titres de l’indice

      et

      option d’achat sur le même indice

      (iii)

      panier admissible de titres de l’indice

      et

      option d’achat sur parts indicielles du même indice

      (iv)

      part indicielle

      et

      option d’achat sur parts indicielles du même indice

      (v)

      part indicielle

      et

      option d’achat sur le même indice

    2. Sous réserve des marges obligatoires supplémentaires prévues aux paragraphes 5750(3) à 5750(5), le minimum requis au titre de la marge correspond au moins élevé des éléments suivants :

      1. la marge normale obligatoire qui s’applique à la position sur le sous-jacent, sur le panier indiciel ou sur les parts indicielles;

      2. l’excédent de la valeur d’exercice globale des options d’achat sur la valeur de prêt normale de la position sur le sous-jacent, sur le panier indiciel ou sur les parts indicielles.

    3. Lorsque la combinaison comporte une position sur un titre alors convertible, une marge supplémentaire correspondant à la perte à la conversion doit être constituée.

    4. Lorsque la combinaison comporte un panier admissible de titres de l’indice et que le panier est imparfait, une marge supplémentaire doit être constituée. Cette marge correspond alors au montant obtenu lorsque le taux de marge supplémentaire pour le panier est multiplié par la valeur marchande du panier.

    5. Lorsque la combinaison comporte :

      1. soit un panier admissible de titres de l’indice et une position sur options sur parts indicielles;

      2. soit une position sur parts indicielles et une position sur options sur indice;

      3. la marge supplémentaire qui doit être constituée correspond au montant obtenu lorsque le taux de marge pour erreurs de suivi publié pour l’écart entre l’indice et les parts indicielles connexes est multiplié par la valeur marchande soit des parts indicielles sous-jacentes à la position sur les options sur parts indicielles soit de la position sur les parts indicielles.

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