5552. Panier admissible de titres de l’indice position acheteur – options de vente sur parts indicielles position acheteur – engagement de souscription de parts indicielles

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    1. Lorsque le portefeuille du courtier membre comporte la combinaison suivante :

       

      Position acheteur

       

      Position acheteur sur options

       

      Engagement

      (i)

      panier admissible de titres de l’indice

      et

      options de vente sur parts indicielles basées sur le même indice

      et

      engagement de souscription de parts indicielles aux termes d’une convention de prise ferme,

      et que des quantités équivalentes de chaque position sont détenues dans la combinaison, et que la période de prise ferme prend fin après la date d’échéance des options de vente position acheteur, le minimum requis au titre de la marge pour cette combinaison est calculé conformément au paragraphe 5552(2).

    2. Sous réserve des marges obligatoires supplémentaires prévues au paragraphe 5552(3), la marge obligatoire minimum est la suivante :

      1. 100 % de la valeur marchande des options de vente position acheteur;

      2. plus

      3. le moins élevé des montants suivants :

        1. la marge normale qui s’applique au panier admissible de titres de l’indice position acheteur,

        2. la valeur marchande du panier admissible de titres de l’indice moins la valeur d’exercice globale des options de vente.

      4. Une valeur négative résultant du calcul au sous-alinéa 5552(2)(ii)(b) peut réduire la marge obligatoire qui s’applique aux options de vente; toutefois, la marge obligatoire ne peut en aucun cas être inférieure à zéro.

    3. Lorsque le panier admissible de titres de l’indice est imparfait, une marge supplémentaire doit être constituée. Cette marge correspond au montant obtenu lorsque le taux de marge supplémentaire pour le panier est multiplié par la valeur marchande du panier.

    5553. à 5559. – Réservés.

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